我们以600007 中国国贸的实例来说明处理过程。
以下是中国国贸关于此项款项的处理（摘自公司2006年年报的其他长期负债附注）
国贸有限公司同意本公司在适当时候，以适当方式将应付国贸有限公司的1.5亿美元债务予以资本化。根据本公司1998 年11 月17 日临时股东大会决议，有关的资本化计划在1999 年股票发行上市五年之后才考虑进行。该项负债在上述五年内不计资金占用费。截至2004 年3 月12 日，该项负债自1999 年股票发行上市完成之日起已满五年。
2005 年11 月4 日，国贸有限公司在与本公司协商后致函本公司，同意免收本公司该笔债务自2004 年3 月13 日至2005 年12 月31 日期间的资金占用费，但本公司应按相当于中国人民银行一年期人民币基准贷款利率的标准向其支付该笔债务自2006 年1 月1 日起至该笔债务资本化工作完成日止期间的资金占用费
根据本公司2006 年7 月3 日第二次临时股东大会决议，本公司向国贸有限公司非公开发行人民币普通股(A 股)。国贸有限公司以其享有的对本公司1.5 亿美元(以2005 年12 月31 日为基准日的当日中国人民银行公布的美元对人民币汇率1：8.0702 折算，金额为人民币121,053 万元)债权全额认购本公司发行的207,282,534 股(每股人民币5.84 元，每股面值人民币1 元。国贸有限公司认购发行的全部股份后的债权余额人民币1.44 元，本公司以现金方式偿还。
中国证券监督管理委员会于2006 年10 月26 日下发《关于核准中国国际贸易中心股份有限公司非公开发行股票的通知》，本公司于2006 年10 月30 日完成向国贸有限公司非公开发行人民币207,282,534 元股份的有关手续，从而本公司股本增加人民币207,282,534 元、资本公积增加人民币1,000,927,182 元（扣除发行费用人民币2,320,283 元）
中国国贸是这样处理此项款项的：
A．中国国贸向国贸有限公司
非公开增发：  207,282,534 股
 每股增发价格： 5.84元
 增发募集资金总额：207,282,534×5.84＝1,210,529,998.56元
 总股本增加 ： 207,282,534股
 发行费用  ：  2,320,283元
 资本公积金 ：  1,210,529,998.56-207,282,534-2,320,283＝1,000,927,181.56元
 此非公开增发，中国国贸从国贸有限公司获得的并不是实实在在的现金，而是其他长期负债减少 ：1,210,530,000元
下表是中国国贸的2005年和2006年的其他长期负债

中国国贸（百万元）	20051231	20061231
其他长期负债	1,210,530,000	0

B．而对于非定向增发的受益者国贸有限公司而言
获得中国国贸的非定向增发股数207,282,534股
 为了得到此项非定向增发股数，支付的现金＝1,210,530,000－1,210,529,998.56=1.4元
也就是说，此类非定向增发的处理方式是：
 债务的资本化。对于中国国贸而言，非定向增发后，债务减少，净资产增加。改善了财务结构（主要是资产负债率），同时摊薄了每股收益

C.在“假设”Sheet中的 “增发募集资金”处 输入： 增发股本、增发价格。天软估值模版会自动计算出募集资金总额、募集资金净额（如果募集资金净额与公司公布的不一致的话，以公司公布的为准）、转资本公积金
同时，在相关债务资本化的科目(主要在资产负债表的负债部分)中，对未来进行合理的假设（类似于中国国贸的处理，对未来年度的相关债务进行预测）