2021-03-15-深圳天软科技-应用专题-债券研究：基于价格分区的债券数据统计及分析（更新版）
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2021-03-15 文档新增
1、新增：统计流程与债券统计分析框架

2021-03-09 文档发布
1.价格和期限研究：
（1）期限研究：

• 发行期限和存续期限：转债发行期限一般为5年或6年，但会在进入转股期后提前到期
  
• 计息日到最高价及最高价到实际到期的年限：最高价出现的时间点一般都接近于到期
  
• 计息日到最高价前的最低价的期限：一半历史到期转债最高价前的最低价出现在前3个月
  
• 最高价前的最低价到最高价的期限：大部分债券最高价在最低价后1年内出现
  

（2）价格研究：

• 上市第一日价格：上市日大概率能获得正向收益
  
• 最高价前的最低价：转债的债底价值在80附近
  
• 最高价：转债基本都会到达130以上
  
• 到期价格：到期价格基本都会大于100，大约70%的债券到期价格在130以上
  

2.价格分区研究：
（1）统计持有n日的收益率：价格区间越低，持有时间越高，收益越高
（2）持有到指定价格卖出：在130以下买入，价格达到150或160以上卖出，可能有较大收益，且风险减小
3.天软相关函数
（1）CB_AllDateAndPriceData：区间内到期转债的期限和价格数据
（2）CB_ALLQJMRtoMCData：区间已到期转债买入卖出阈值数据信息
（3）CB_QJpriceNDayrateData：区间已到期转债的N日收益率