2022-03-14-量化数据-因子研究07:天软风格因子收益率算法与计算说明(更新版)
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摘要
1、回顾天软十大风格因子
2、模型原理:
多因子模型,股票收益是由共同因子来驱动的,不能被这些因子解释的部分被称为股票的“特质收益率”
3、
风险模型
(1)共同因子:
国家因子、行业因子、风格因子
(2)回归求解:
带约束的
加权最小二乘回归
4、天软风格因子收益提取
(1)实时计算模型:
RM_GetFactorReturnByStocks、Index_RM_FactorReturn
5、模型有效性检验:从国家因子、行业因子和风格因子三个角度证明该
模型是有效的
更新日志
2022-03-14
1、文档说明:模型中个股权重h_n统一记为流通市值权重;回归权重记为〖wls〗_n,表示流通市值平方根
2、新增
应用模型说明
2021-11-26
平台因子整合,文档调整
2021-04-01 文档更新
RM_GetFactorReturnByStocks升级:
(1)对2014-02-21之前的旧行业按照一定的规则转换为最新的申万一级行业分类(IndustryType=5)
(2)输出新增:评价指标(T、R2、VIF)
2021-01-29 文档发布