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2022-03-14-量化数据-因子研究07:天软风格因子收益率算法与计算说明(更新版)    

  • 2022-03-14-量化数据-因子研究07:天软风格因子收益率算法与计算说明(更新版)
    附件:2022-03-14-深圳天软科技-量化数据-因子研究07:天软风格因子收益率算法与计算说明(更新版).pdf

    摘要
    1、回顾天软十大风格因子
    2、模型原理:多因子模型,股票收益是由共同因子来驱动的,不能被这些因子解释的部分被称为股票的“特质收益率”
    3、风险模型
    (1)共同因子:国家因子、行业因子、风格因子
    (2)回归求解:带约束加权最小二乘回归
    4、天软风格因子收益提取
    (1)实时计算模型:RM_GetFactorReturnByStocks、Index_RM_FactorReturn
    5、模型有效性检验:从国家因子、行业因子和风格因子三个角度证明该模型是有效的

    更新日志
    2022-03-14
    1、文档说明:模型中个股权重h_n统一记为流通市值权重;回归权重记为〖wls〗_n,表示流通市值平方根
    2、新增应用模型说明



    2021-11-26
    平台因子整合,文档调整

    2021-04-01 文档更新
    RM_GetFactorReturnByStocks升级:
    (1)对2014-02-21之前的旧行业按照一定的规则转换为最新的申万一级行业分类(IndustryType=5)
    (2)输出新增:评价指标(T、R2、VIF)

    2021-01-29 文档发布